モデル方程式
// 【核心】所得はCフローから派生
Y = C_flow − ΔK − LOSS
// 損耗（崩壊時に増大）
stress = max(0, −ΔC/C) // 信用収縮度
δ_eff = δ₀ · (1 + κ · stress)
LOSS = δ_eff · K
// 在庫の変化（所得からの漏れ）
ΔK = s · Y − LOSS
// 分配集中・実効準備率
Φ = r · C / max(Y, ε)
ρ_eff = ρ + μ · max(0, Φ−θ)
// 株式的富（期待）
E = K / (r + δ_eff)
// 借入需要 → 信用フロー
C_flow = λ · E · (1 − ρ_eff)
ΔC = C_flow − r · C
▎K は所得の源泉ではなく「循環からの漏れ」
▎崩壊時：ΔK<0 → 在庫取崩しが所得に戻るが
▎ δ_eff↑ → 物理的ロスが拡大し相殺以上
▎金利は二経路で信用を律する（分配集中・期待収縮）