信用創造ダイナミクス・シミュレーション

CREDIT CREATION MODEL — DISTRIBUTION, INVENTORY, EXPECTATION DYNAMICS

解説(?)は、《信用創造の限界は法定準備率か金利か -- 分配集中度Φと在庫維持能力から見る金融崩壊の二段階構造と中央銀行の本質的ジレンマ。「信用創造を律するのは法定準備率だけではないか」という素朴な問いへのAIさん達の回答。(Claude さんによるシミュレーション付き。) - JRF のひとこと》にて。

パラメータ設定

金利水準 r 0.05
金利取得者への分配集中度。高いと統治問題と需要抑制の両方が働く。
法定準備率 ρ 0.10
直接的な信用創造の上限制約。
貯蓄性向 s 0.20
所得のうち預金に回る割合。1-s が消費へ。
期待感応度 λ 0.30
株式的富(期待)が借入需要に与える感応度。
在庫ロス率 δ 0.05
物理的劣化・陳腐化による在庫の自然減。
分配集中閾値 θ 0.25
金利取得者の取り分がこれを超えると統治問題が発生し始める。
タンス預金化感応度 μ 0.50
分配集中超過に対して実効準備率が上昇する速さ。

シミュレーション期間 T 100

モデル方程式

// 有効準備率(タンス預金化込み)
ρ_eff = ρ + μ·max(0, Φ−θ)
Φ = r·C / Y // 分配集中度

// 株式的富(期待)
E = K / (r + δ) // 在庫の現在価値

// 借入需要
D = λ·E·(1−ρ_eff)

// 信用量の変化
ΔC = D − r·C // 需要 − 元利返済

// 在庫の変化
ΔK = s·Y − δ·K + ΔC

// 産出(所得)
Y = K^α // α=0.7

システム状態

最終信用量 C
最終在庫 K
最終産出 Y
分配集中度 Φ
実効準備率
崩壊判定

時系列ダイナミクス